隨著5G非獨立組網(wǎng)第一版標準落地的臨近,5G各項工作都在逐步推進,相比4G,5G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)發(fā)生了較大變化,5G變革將極大推動上游光通信行業(yè)發(fā)展;作為5G三大場景中重要的一環(huán),萬物互聯(lián)將是5G最具標志性的內(nèi)容之一。在國家政策的推動下,三大運營商加快建設(shè),5G和物聯(lián)網(wǎng)也將不斷推進并加速落地。

未來已來,5G 開啟萬物互聯(lián)大時代。5G 三大場景給定了八個技術(shù)指標,相比4G 有極大提升。運營商和設(shè)備商也積極開展布局,技術(shù)成果也不斷革新。國內(nèi)三大運營商也已經(jīng)對5G 有明確的投資節(jié)奏,設(shè)備商方面,華為中興也已經(jīng)走在世界前列。同時5G 網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的演進,將在前傳、回傳等多領(lǐng)域拉動光器件需求的增長,如光纖光纜、射頻器件、光模塊等都將極大受益。未來幾????受益于運營商資本開支的回暖以及5G 投資帶來的新增需求,有望給通信企業(yè)帶來新一輪的快速發(fā)展期。

三大運營商加速推進,物聯(lián)網(wǎng)有望加速落地。萬物互聯(lián)作為5G 三大場景之一,地位舉足輕重。工信部也在今年發(fā)文,要求到2017年末,我國NB-IoT基站規(guī)模要達到40萬個,NB-IoT 的連接總數(shù)要超過2000萬。到2020年,NB-IoT 基站規(guī)模要達到150萬個,NB-IoT 的連接總數(shù)要超過6億,實現(xiàn)全國的普遍覆蓋,物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈包括平臺層、芯片、模組、終端、下游 行業(yè)應???????都將迎來爆發(fā)增長期。

通信行業(yè)投資策略:5G 時代近在咫尺,物聯(lián)加速先落地。我們從市場空間、行業(yè)增速、技術(shù)壁壘三個維度梳理了通信行業(yè),明年重點推薦5G 和物聯(lián)網(wǎng)方向。推薦5G 行業(yè)的主設(shè)備中興通訊,烽火通信;光模塊廠商中際旭創(chuàng)、光迅科技;光纖光纜行業(yè)亨通光電;基站天線行業(yè)的通宇通訊、盛路通信;物聯(lián)網(wǎng)方向的高新興,宜通世紀。