2017年底以來，信息技術(shù)領(lǐng)域利好不斷襲來，多上市公司項(xiàng)目入圍人工智能等擬支持項(xiàng)目名單，工信部批復(fù)新增6條國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)專用通道，我國(guó)NB-IoT終端設(shè)備進(jìn)網(wǎng)檢測(cè)工作正式啟動(dòng)……在A股市場(chǎng)上，資金加速向云計(jì)算概念集結(jié)。昨日wind云計(jì)算概念大漲3.11%。對(duì)此，市場(chǎng)人士表示，2018年信息技術(shù)投資主線仍以人工智能、云計(jì)算為主，建議把握硬件+算法+大數(shù)據(jù)三條主線，以及云計(jì)算板塊相關(guān)細(xì)分行業(yè)龍頭。

高景氣可期

縱觀整個(gè)2017年度，信息技術(shù)行業(yè)中漲幅最大的板塊（不含衛(wèi)星應(yīng)用）為計(jì)算機(jī)硬件板塊，漲幅前三的個(gè)股（不含2017年上市的股票）為?？低暋⒅信d通訊、科大訊飛、人工智能和5G在下半年表現(xiàn)尤為突出，相關(guān)行業(yè)的高景氣度有望在2018年延續(xù)。

根據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，截至2017年Q1全球公有云基礎(chǔ)設(shè)施支出已經(jīng)達(dá)到所有IT基礎(chǔ)設(shè)施支出33.5%，同比增速34.1%，而傳統(tǒng)IT基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模則同比下滑4.2%。預(yù)計(jì)未來四年公有云IaaS仍然將保持每年27%的年復(fù)合增長(zhǎng)率，在2020年公有云基礎(chǔ)設(shè)施開支比例將有望達(dá)到所有IT基礎(chǔ)設(shè)施比例的50%。而對(duì)應(yīng)的是傳統(tǒng)IT基礎(chǔ)設(shè)施支出占比的持續(xù)下滑。而全球公有云市場(chǎng)規(guī)模也將由2015年的670億美????增長(zhǎng)到2020年的1620億美元。

根據(jù)國(guó)內(nèi)公有云提供商數(shù)據(jù)，阿里云2017年Q3收入29.75億元，同比增長(zhǎng)99%；國(guó)內(nèi)規(guī)模第三的金山云2017年Q3實(shí)現(xiàn)收入3.6億元，同比增長(zhǎng)80%。AWS北京地區(qū)在獲得云計(jì)算拍照前三季度也有超過4億元的收入，同比增長(zhǎng)超過80%。未來三年中國(guó)公有云增速有望維持超過60%年復(fù)合增長(zhǎng)率，正式獲得云計(jì)算牌照后，由光環(huán)新網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的AWS北京區(qū)云計(jì)算業(yè)務(wù)未來也將獲得高速增長(zhǎng)。

從昨日盤面看，隨著云計(jì)算概念爆發(fā)，深科技、中科金財(cái)、高升控股等放量漲停，31只成分股漲幅在1%以上，占正常交易成分股的79%。

技術(shù)落地加速

相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，在經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量增長(zhǎng)的背景下，高科技成為制造業(yè)發(fā)展的主題。以人工智能、云計(jì)算為主線的計(jì)算機(jī)板塊將在2018年迎來機(jī)遇，國(guó)家層面有關(guān)人工智能和云計(jì)算的相關(guān)政策落地將進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。云計(jì)算方面，企業(yè)上云有助于調(diào)節(jié)制造業(yè)的信息化支出，將一次性投入變?yōu)榘葱枳庥?，降低制造業(yè)信息化門檻，實(shí)現(xiàn)由“自建”到“????用”的跨越將會(huì)是企業(yè)未來在IT開支方面變化的趨勢(shì)，云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈從IDC到IaaS、PaaS、SaaS各層級(jí)都將迎來高速增長(zhǎng)。

信達(dá)證券認(rèn)為，隨著政企大量上云，受益于我國(guó)食品行業(yè)，大數(shù)據(jù)行業(yè)的蓬勃發(fā)展以及政策的強(qiáng)力助推，云服務(wù)需求在市場(chǎng)和政策的驅(qū)動(dòng)下不斷上漲，我國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)規(guī)模超越全球平均水平。其中，作為底層基礎(chǔ)的IaaS細(xì)分市場(chǎng)增速最快，將首先釋放業(yè)績(jī)。公有云市場(chǎng)已被互聯(lián)網(wǎng)巨頭占據(jù)，A股上市公司的主要機(jī)會(huì)集中在私有云市場(chǎng)的行業(yè)云和與之配套的云安全領(lǐng)???????。

對(duì)比美國(guó)云計(jì)算的發(fā)展歷程，我國(guó)云計(jì)算正處于快速發(fā)展階段。不管是需求端的刺激、供給端的推動(dòng)還是技術(shù)變革的支撐，都為我國(guó)云計(jì)算的快速發(fā)展提供了增長(zhǎng)環(huán)境。按需付費(fèi)的商業(yè)模式極大地刺激了原有IT產(chǎn)業(yè)體系，提高了企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率，降低了運(yùn)營(yíng)成本。企業(yè)上云需求與日俱增，從原來的游戲、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，逐步向金融、政務(wù)、視頻等行業(yè)擴(kuò)展，云計(jì)算市???????規(guī)模有望計(jì)算釋放。

此外，信達(dá)證券還指出，中國(guó)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)體量龐大、市場(chǎng)監(jiān)管的特殊性將成為全球最主要的私有云市場(chǎng)，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、智能化技術(shù)的落地，私有云市場(chǎng)將進(jìn)一步得到支撐，前面還有成長(zhǎng)空間。我國(guó)私有云市場(chǎng)已呈現(xiàn)出以企業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型需求為著眼點(diǎn)，向縱深行業(yè)落地的態(tài)勢(shì)。